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陸外銀人民幣業務 等待期取消
15 Dec 2017

陸外銀人民幣業務 等待期取消

2017/12/14 工商時報 | 大陸財經黃欣/綜合報導 大陸金融業擴大開放再傳進展。大陸銀監會昨(13)日宣布,將取消外資銀行人民幣業務等待期,也就是說,擁有人民幣業務牌照的外銀無須等待1年就可開展相關業務。此外,還開放外銀進入政府債券相關業務,並放寬中資銀行和金融資產管理公司的外資持股比例限制等。金融開放的政策牛肉宣告正式上桌。  銀監會官網的公告指出,持續推進銀行業對外開放的主要政策方向有3方面:1是放寬外國銀行商業存在形式選擇範圍,促進金融體系多樣化發展;2是擴大外資銀行業務經營空間;3是優化監管規則,提升外銀競爭力。 財新報導,外銀的商業存在形式,包含子公司、分支機構、代理機構等方面,未來新規上路,將可讓外銀在經營策略上的選擇更加多元靈活。 在外資行經營業務方面,銀監會宣布將取消外資銀行人民幣業務等待期,支持外國銀行分行從事政府債券相關業務、放寬外國銀行分行從事人民幣零售存款要求,並支援外資銀行參與金融市場業務。 在監管規則方面,則將調整外國銀行分行營運資金管理要求和監管考核方式,引導其發揮經營優勢,提升競爭力。銀監會並強調,在拓展開放政策空間、增強市場活力的同時,不斷完善監管,堅決維護金融體系穩定,守住不發生系統性金融風險的底線。 在2014年年底,大陸國務院已宣布將外資銀行申請開展人民幣業務的等待時間,由境內開業3年縮短至1年,並且不再要求外資銀行在申請人民幣業務牌照前需連續2年盈利。銀監會昨日新規等於全面解禁等待期。 銀監會並稱,經大陸國務院批准,將放寬對除民營銀行外的中資銀行和金融資產管理公司的外資持股比例限制,實施「內外一致」股權投資比例規則。 上月10日,大陸財政部副部長朱光耀在中美首腦會晤後就表示,將取消對中資銀行和金融資管公司的外資單一持股不超過20%、合計持股不超過25%的持股比例限制,外資銀行對此相當期待。 據銀監會資料,外資銀行分行以上的機構數自2003年以來保持增長態勢,截至2017年11月末,大陸外資銀行業金融機構已達210家,都在本次新規受益行列。 

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杭州大改造 台商被迫搬遷
13 Dec 2017

杭州大改造 台商被迫搬遷

2017-12-13 01:01經濟日報 記者戴瑞芬/台北報導 杭州為了舉辦2022年亞運會,12月又下達城市建設開工令,以「每年2-3條地鐵新開通」和「至少新建33個場館和亞運村」的速度,全面開工大改造。杭州台商最早落腳也最密集的蕭山區首當其衝,杭州台協會長劉光榮表示,蕭山區因為連通機場和杭州主城區,很多台商工廠被劃成地鐵出入口,受影響的數百家台商,「不是整廠遷移到大江東新開發區,就是拿補償金面臨關廠。」其中,1993年就到蕭山設廠的精密機械龍頭廠友佳實業,被要求整廠搬遷到大江東,靠近錢塘江不遠的新開發區從零開始。不過還算安慰的是,杭州市政府承諾保有更大面積的廠區和合理的拆遷安置補償。只是上千名大多是工作20多年的老員工,早就在蕭山落地生根,跟著工廠搬遷說得容易,做起來抱怨不少,友佳為了處理不願隨廠搬遷的員工資遣大傷腦筋,杭州台協居間協調,才爭取到至少一、兩年的緩衝期,不用說搬就搬。像友佳具備升級再造,不惜再投資建新廠的台商並不多,因為90年代初就到杭州開疆拓土的台商,以紡織、化纖、印染、電鍍、食品等加工製造類產業居多,在新經濟調結構壓力下,面臨轉型升級的風險和難度。做工藝加工的台資企業東岱珠寶,就決定關掉有三、四千名員工的生產線和門市,杭州僅留下一間辦事處處理接單、銷售,轉到廈門重起爐灶。即使身為台協會長,劉光榮也躲不了這波拆遷浪潮,他經營的優立化工也在蕭山區法定拆遷名單上,要關?要遷?要不要趁機再升級投資?他還在苦惱。因為華東地區在運輸、原料採購上有區位優勢,不過他也坦承,大陸對化工業,尤其是印染電鍍的產業標準嚴格再升級,他傾向僅留業務部門在杭州,生產線則加重在已經自動化升級的廈門廠,分散投資風險。這一波城市建設拆遷潮,主要是因應2022年亞運會之前,要開建33個場館和亞運村,且開通10條地鐵線、2條城際線,建成總里程達446公里的軌道交通網絡。加上腹地不大的杭州主城區將啟動「城中村」改造,至少拆遷20個村、舊翻新改造22個村,今年底全面開工,杭州12月步入有史以來拆遷量最大的一年!已經落腳二、三十年的台商也直言,這一波拆遷關廠對台商其實也是轉機。受惠大陸房地產近幾年大漲,尤其杭州在G20後房價更是漲翻天,台商工業地變更增值,老舊廠房拆遷補償的身價水漲船高。像劉光榮在杭州做配件加工20餘年後,在浙江湖州安吉買下600餘畝地,發展有機蔬菜事業,也有台商從傳產轉型文創觀光,或回台置產,重新思考事業第二春。 經濟日報提供 明朝古寺也難逃拆遷 杭州加快城市國際化步伐,城市建設全面動起來,今年底開工地鐵線、亞運村和場館、城中村改建工程等,杭州將進入歷來拆遷量最高潮!連西湖區、還有跟靈隱寺齊名的明朝古寺海潮寺也難逃部份拆遷改造命運。杭州日報報導,西湖區拆遷預計年內徵地5,000畝,拆遷4,500戶,報導形容,這將是一場外科手術般的拆改,重建以後將成為眾多產業園匯聚地。根據都市規劃,西湖區改建後將引進雲谷國際公學、雲計算產業園、西湖大學、菜鳥網路、獨角獸等專案。尤其是西湖大學之於杭州,堪比史丹福大學之於矽谷。領軍倡議籌建西湖大學的清華大學副校長施一公表示,希望在美麗的西湖畔,創建一所民辦研究型、成為世界一流的小型綜合大學。錢江晚報報導,杭州市規劃局拆遷原來的村鎮建設用地,調整為教育科研用地,作為西湖大學首期用地。同時啟動拆遷工程的望江門海潮寺,始建明朝萬曆年間,當年香火鼎盛可是跟靈隱寺齊名,只是滄海桑田,如今年久失修淪為杭州老舊棚戶區的代名詞。海潮寺預計徵收周邊480戶進行拆遷,改造成占地8.5公顷的文化街區,變身成為杭州向世界展示禪文化和休閒慢生活的文化巷弄。 

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大陸.資金.對策/兩岸台資銀行協作貿易融資分析
13 Dec 2017

大陸.資金.對策/兩岸台資銀行協作貿易融資分析

2017-12-12 02:49   經濟日報 陳敏婧(上海富蘭德林律師事務所銀行與企業融資部法律 台資銀行可開發兩岸間的貿易融資業務,以彌補因大陸內保外貸業務受阻所減少的業務機會。因為大陸外管局嚴查銀行內保外貸業務,造成大陸台資銀行紛紛暫停內保外貸業務,讓在大陸台資銀行少了一項重要業務來源。台資銀行在大陸由於缺乏人民幣資金優勢,要切入陸資企業的融資業務已不具備先天條件,如果能透過與台灣總行或在台灣的分行合作,一起承做兩岸間企業貿易融資,會是大陸台資銀行未來相對具有競爭基礎的業務機會。舉例來說,大陸企業A在大陸境內採購貨物後銷售給在台灣的採購商B,一般而言,A都是在大陸境內的銀行進行融資,或是先在大陸境內取得開立銀行承兌匯票的額度後再對台灣B進行採購,對A來說,不管是哪一種融資模式都要提供擔保,而且大陸的融資成本較高,再加上大陸台資銀行不容易直接承做A的直接融資業務,如果可以通過兩岸台資銀行的配合,同時承做A與B之間的貿易融資業務,便可找回競爭A融資業務的優勢。1、基於信用的應收帳款保理如果台灣的銀行可以控制B的金流,那可由大陸台資銀行先行買斷A對B的應收帳款,台灣端的銀行則負責控制B付款的金流,確保款項會支付給大陸台資銀行指定帳戶,用於歸還應收帳款的買斷款項。在此種模式下,大陸台資銀行基於B在台灣的信用與金流,買斷應收帳款,對A而言,無須提供擔保即可提前取得貨款,降低了融資成本;而對兩岸台資銀行來說,也可以取得兩岸企業貿易往來的資金流,問題是這種融資模式完全基於B的信用,所以B必須為台灣上市櫃公司或知名企業,或銀行長期往來的優質客戶才有可能操作。2、B擔保下的應收帳款保理如果B同意動用自己在台灣的銀行融資額度,則可由台灣的銀行先開立擔保函給大陸台資銀行,用於擔保大陸台資銀行買斷A對B的應收帳款,如果發生B無法支付應收帳款的情形,則大陸台資銀行可通過保函履約,進一步確保債權,台灣的銀行則可通過執行擔保品來避免損失;這種融資模式因為B提供了擔保,除了可要求A在銷售價格上進行折讓外,也可要求延長付款帳期。3、國際信用證如果B是通過開立國際信用證方式與A結算貨款,則大陸台資銀行可憑台灣分行開立的信用證,給A開立大陸的國內信用證(中國人民銀行 銀監會2016年第10號公告《國內信用證結算辦法》)用於大陸境內採購,這樣的融資模式會有以下優勢:(1)大陸台資銀行一般都不承做銀行承兌匯票業務,另一方面相比銀行承兌匯票的見票即付款要求,也沒有理由承兌,大陸的國內信用證需受益人實際履行義務,並滿足信用證其他條款後才可收到貨款,大陸台資銀行可通過與國際信用證的條款相匹配來進一步降低風險。2)對A來說,雖然開立信用證操作較為複雜,也會產生費用,但相比直接融資而言成本還是較低。和直接融資業務比起來,貿易融資業務有真實的貿易背景支持,授信風險相對較低,另一方面通過貿易融資業務,可找到行業中的龍頭企業,逐步拓展至該龍頭企業的供應鏈上下游,這才是台資銀行在兩岸融資業務間的真正金礦所在。(本文發自上海,網址www.myChinaBusiness.com) 

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大陸.資金.對策/台資銀行在「內保外貸」新政下的業務重點
7 Dec 2017

大陸.資金.對策/台資銀行在「內保外貸」新政下的業務重點

2017-12-05 01:39  經濟日報 張二飛(上海富蘭德林律師事務所投資銀行部 法律顧問 今年允許內保外貸資金回流大陸,為兩岸台資銀行開啟新的業務合作空間。雖然2014年29號文《跨境擔保外匯管理規定》,大幅放寬了銀行、企業跨境擔保的融資條件,但期間出現企業惡意履約,或通過內保外貸套利套匯,甚至是刻意繞過外匯管制的種種情況,逼得外管局不得不對銀行承做的內保外貸業務進行嚴格查核,並進一步提高企業辦理跨境擔保業務時的各種條件,同時對內保外貸政策進行調整,而這些調整恰恰最值得台資銀行在開發大陸業務時多加利用。一、2017年內保外貸政策變化1、銀發〔2017〕9 號文《中國人民銀行關於全口徑跨境融資宏觀審慎管理有關事宜的通知》,說明全口徑外債下內保外貸將占用銀行外債額度,也就是在表外融資(或有負債 )定義中,金融機構向客戶提供的內保外貸額度,須按20%納入跨境融資風險的加權餘額進行計算,也就是內保外貸業務從最早只單獨占用銀行對外擔保額度,到2014年29號文完全放開,再到今年9號文須按開證金額的20%占用銀行外債額度,這當中對台資銀行的大陸業務將產生實質影響。2、匯發〔2017〕3號《國家外匯管理局關於進一步推進外匯管理改革完善真實合規性審核的通知》,允許內保外貸資金回流大陸使用,給予大陸境內台資銀行與台灣總行、分行,或香港等其他台資銀行境內分行進行業務合作,債務人可通過向大陸境內進行放貸、股權投資等方式,將擔保項下資金直接或間接調回境內使用,但若銀行發生內保外貸擔保的履約情況,則相關結售匯都會被迫納入銀行自身結售匯進行管理。二、台資銀行業務開發重點一方面由於內保外貸業務須占用銀行外債額度,另一方面則是外管局嚴查內保外貸業務,造成銀行監管風險較大,所以台資銀行要從以下幾方面保守地進行內保外貸業務。1、利用內保外貸承做貿易項下融資業務部分台商在台灣的公司規模較小,可提供的擔保物也不夠,導致融資能力不足,而且大陸境內公司常常因為須擴大生產,也無法將盈利匯出,此時便可將大陸境內資產先抵押給台資銀行大陸分行,再由境內分行開立Standby L/C,擔保台灣的公司在台灣的台資銀行取得借款,資金最好用於採購原料等貿易項下。另外還可通過內保外貸方式,進行跨境無追索權的轉讓債權,用於支付母子公司間採購款,所謂貿易項下的融資業務由於具有真實的交易行為,相對從境外企業直接借款的內保外貸業務比較不那麼敏感。2、承做內保外貸資金回流大陸的業務也有情況是大陸台商在大陸有投資需求,或是資金較為緊張,無法用分配利潤方式在境外取得資金,另一方面也是台資企業利潤分配須繳納10%的所得稅。  如果大陸的台資企業利用內保外貸作法,用大陸台商的境內資產進行擔保,在境外取得借款後,用在境內新設企業的入股或收購等途徑,從而實現資金回流到大陸的作法。內保外貸資金不論是以投資還是借貸方式回流至大陸,都須按外管局規定開立專戶,並由境內銀行對資金用途進行審核後才能支付,開立Standby L/C的台資銀行大陸分行,可爭取將帳戶開設在自己銀行內,如此一來,境內台資銀行便可完全掌握該筆內保外貸資金回流到大陸的最後用途,有助於降低內保外貸資金用途不明的外匯監管風險。(本文發自上海,網址www.myChinaBusiness.com) 

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人行銀監會聯手 整頓現金貸
4 Dec 2017

人行銀監會聯手 整頓現金貸

2017-12-03 00:10  經濟日報 記者杜宗熹╱綜合報導  中國人民銀行(大陸央行)和銀監會1日晚間聯合下發「整頓現金貸業務的通知」,明確監管部門將暫停新批設網路小額貸款公司,暫停新增批小貸公司跨省市開展業務,已經批准籌建的,暫停批准開業。這項新規將衝擊「校園貸」、「首付貸」等商品。 路透援引消息人士稱,未依法取得經營放貸業務資質,任何組織和個人不得經營放貸業務;並禁止發放或撮合違反法律有關利率規定的貸款,且不得以任何方式誘致借款人過度舉債,陷入債務陷阱。經濟日報提供 「通知」要求不得向無收入來源的借款人發放貸款,單筆貸款的本息費債務總負擔應明確設定金額上限,貸款展期次數一般不超過兩次。分析認為,透過資金仲介的銀行貸款模式,被宣告壽終正寢。新規也嚴格規範網路小額貸款業務管理,要求暫停發放無特定場景依託、無指定用途的網路小額貸款,逐步壓縮存量業務,限期完成整改。應採取有效措施防範借款人「以貸養貸」、「多頭借貸」等行為。禁止發放「校園貸」和「首付貸」。新浪財經報導,官方對「現金貸」業務有所原則,將對網絡小額貸款進行清理整頓。總體來看,對於現金貸款,官方將採取負面清單、問題導向的方式進行管理,重點在於取締非法機構,同時加快正規業務開展的速度。「通知」要求,對P2P機構不得提供無指定用途的借貸撮合業務,P2P平台不得撮合、或變相撮合不符合法律有關利率規定的借貸業務,禁止業者從借貸本金中先行扣除利息、手續費、管理費、保證金及設定高額逾期利息、滯納金、罰息等款項。「通知」還規範網貸資訊仲介機構業務,要求仲介機構不得提供「首付貸」、房地產場外配資等購房融資借貸撮合服務,不得為在校學生、無還款來源或不具備還款能力的借款人提供借貸撮合業務。值得關注的是,包括現金貸款在內的網路金融界,在發展期曾被冠以普惠金融的光環,但有部分機構借現金貸之名,行高利貸之實。官方認為,普惠金融不等於沒有規制的金融,更不等於亂辦金融。而既然是金融業務,就要必須作出規則約束和實施准入管理。大陸銀監會上週五例行發布會稱,將從打擊取締非持牌放貸機構、完善P2P現金貸業務、糾偏網路小貸等方面著手,把現金貸業務納入互聯網專項整治範疇,相關整治方案將很快頒布。 

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精博台商專欄/陸公司法翻新 業者警戒
1 Dec 2017

精博台商專欄/陸公司法翻新 業者警戒

2017-11-30 01:05  經濟日報 陳冠辰(精博國際顧問執行副總) 今年7月30日公告的「外商投資企業設立及變更備案管理暫行辦法」,繼簡化註冊資本驗資到位的政策後,進一步放寬新外資企業設立申請「採備案」方式的優化服務。對已設立的原外資企業,該辦法第六條中也簡化了八大項公司變更事項改採「事後備案」方式,真正朝向簡政放權的方向執行,此其中包含過往都必須由工商管理主管單位審批同意後始可執行的「股權、合作權益變更」,都改採只要該公司最高權力機構作出決議後即為有效。但何謂最高權力機構可能是許多公司的實際股東從未思考過,也未在章程中有所約定,此是否會造成資產輕易被董事會決議出售而股東不察,將是未來公司會面臨的經營風險問題。另9月1日出臺的最新大陸公司法司法解釋,對招開股東會、董事會的決議效力及股東知情權、利潤分配等等實務經營,有了更清晰的法律面要求。在結合新公司法及新制度的明確與開放下,需要更關注於公司經營的明確制度規範。而其中仍建議股東們應審慎的檢視章程中的合規性與公司治理需求,將公司的最高權力機構定議清楚、各類會議招開有效要件、重大事項表決通過基準、股權利益執行說明等等約定於章程中,才不會因制度模糊造成決策瑕疵或規則過於寬鬆帶來風險。因「開放」與「誠信」伴隨而來的是凸顯出公司管理制度的重要性,尤其股東對公司利益權責在章程如何執行約定,都將成為重要的法令管理及判決依據,企業切勿再輕忽章程中的公司治理規範,造成未來公司經營上的紛爭,屆時傷神傷財,不得不慎。 

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陸對台貨貿減免關稅 達256億人民幣
1 Dec 2017

陸對台貨貿減免關稅 達256億人民幣

2017/12/01 工商時報 | 大陸財經賴瑩綺/綜合報導 大陸商務部台港澳司近日表示,ECFA(海峽兩岸經濟合作架構協議)早期收穫計畫成效顯著。該單位公布數據顯示,貨物貿易部分,截至今年6月底,大陸對台灣累計減免關稅約256.2億元人民幣(下同);台灣對大陸累積減免關稅約28.5億元。  新華社報導,在服務貿易部分,台灣共有53家金融企業和661家非金融企業利用早期收穫優惠政策在大陸服務,大陸並核准引進33部台灣電影;大陸共有6家金融企業和224家非金融企業因早收優惠政策在台服務,台灣核准引進大陸70部電影。 據我國財政部關務署最新統計數據顯示,截至今年9月底,貨貿部分,我對大陸出口估計減免關稅金額為48.29億美元;陸方進口我方估計減免4.44億美元關稅。 另據經濟部投審會數據,服貿部分,金融服務業延續「海峽兩岸金融合作協議(MOU)」,截至9月底,台灣共有58家金融企業赴大陸服務,大陸則有5家銀行來台設立分行及辦事處。非金融服務業部分,大陸總計核准729家台企赴陸營業;台灣則許可232家陸企在台展開業務。對此,陸委會副主委邱垂正昨在例行記者會上表示,早收計畫對兩岸經貿交流有正面效益。 不過,ECFA隨著2014年服貿協議在我立法院卡關之後,就再無重大進展。陸委會官員昨私下透露,若兩岸要繼續推進服貿及貨貿協議,須待立法院通過兩岸關係監督條例,雖陸委會一直將其列為優先法案持續推動,但「近日立法院法案審議排程較滿,尚無聽聞要召開審查」。 商務部台港澳司司長孫彤則表示,兩岸貿易額從1978年的0.46億美元,發展到去年將近1,800億美元,成為彼此的重要經貿合作夥伴。他說,目前台灣是大陸第7大貿易夥伴和第6大進口來源地,大陸則是台灣最大的貿易夥伴、出口市場和順差來源地。 孫彤稱,大部分台商採用「兩頭在外」的經營模式,進出口貿易比重遠超其他外資企業。去年大陸對外貿易500強企業排行榜的前10強,台企就占4位。他還指出,1995年台灣資訊產品只有14%在大陸生產,到2009年此一數據已攀升至95%,台企對大陸電子資訊產業發展的貢獻不容小覷。 

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無人零售規範標準公布 市場大洗牌
29 Nov 2017

無人零售規範標準公布 市場大洗牌

2017-11-28 00:40 經濟日報 記者李仲維/綜合報導 今年下半年以來,無人零售概念引起資本市場和零售業界的高度關注,無人零售領域的首個行業規範標準《無人值守商店運營指引》日前發布,業界人士認為,《指引》有利於無人零售概念的加速實現,同時也意味新一輪的行業洗牌。與有人便利商店相比,無人便利商店大都營業面積較小、購物全程自助,一般會以人臉識別或掃碼技術作為進入店鋪的方式,用電子標籤標記商品,最後利用RFID射頻識別技術識別商品並結算。大陸經濟日報報導,北京零號元素科技公司聯合創辦人安利英表示,目前大陸便利商店行業年銷售額近人民幣1,600億元,門市超過600萬家,行業的年複合增長率達13%。整個行業的規模大、商業模式清晰、人才和技術儲備充足、資本市場認可度高,無人便利商店的發展有充分的內外部環境支撐。他指出,目前無人便利商店的場景主要以校園、社區、辦公大樓、地鐵及人流密集的公共區域為主。在規模方面,面積通常在18平方公尺到30平方公尺之間。在商品方面,一般投放的是包裝類食品,以飲料、休閒食品為主。對於資本追捧,安利英認為,無人零售的核心邏輯並不在於有人或無人的商業模式,而是在於其背後的零售效率以及購物體驗的提升。中國連鎖經營協會副秘書長彭建真認為,與傳統零售相比無人商店仍有缺點。無人零售夯 投資額衝2,116億 2017-11-28 00:40 經濟日報 記者李仲維/綜合報導 包括阿里巴巴、蘇寧為代表的互聯網零售企業,以及娃哈哈、居然之家等傳統零售業,甚至是繽果盒子等創業公司,都紛紛切入無人零售領域,投資總額已達人民幣460億元(約新台幣2,116億元)。阿里巴巴斥資868億元買下中國大潤發,「線上線下」融合發展,大陸零售行業的「新革命」已鳴槍起跑。自今年下半年阿里巴巴推出無人超市「淘咖啡」以來,大陸的無人值守商店出現爆發式增長。僅最近一個月,無人零售資本市場就完成數筆融資,即時便利消費平台「猩便利」獲得人民幣3.8億元融資,無人便利店fxBox函數空間獲得人民幣5,000萬元融資,零號元素無人便利店也獲得千萬元級融資。據統計,目前無人零售市場的投資總額已經達人民幣460億元。但也有學者專家認為,不管技術反覆運算有多快,資金投入有多大,無人店都不可能成為未來的主流模式。億歐網引述上海商學院流通經濟學院院長周勇指出,大陸人口眾多、就業壓力巨大的國情,一旦政府干預,即使無人店有效率也難以全面推廣,目前比較有效的方式是「人工服務+自助服務」,羅森便利店就是採取這種混合的方式。歐尚(中國)投資公司首席財務官兼無人值守商店項目負責人吳涇清也表示,要實現無人店的獲利並不容易,關鍵是算上後台系統等整體成本,無人店究竟幾年能獲利尚未可知,所謂第一年就賺錢的是沒算到後台整體成本。猩便利公司負責人表示,活躍於城市各區域的無人店將迎接藍海。譬如開在辦公室裡的無人店可增加員工的零食福利,提升員工幸福感。 

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